Po téměř 3 dekádách dojde na
Wall Street k ukončení obchodování s akciemi společnosti Guess? (dále
jen Guess). Firma založená v roce 1981 čtyřmi bratry Marciano (Paul,
Maurice, Georges a Armand), kteří se přestěhovali z jižní Francie do Los
Angeles v touze za „americkým snem“, přinesla následně novou revoluci v džínovém
oblečení. Bratři přešli na prodej džínů z lehkého, přiléhavého denimu se zipy u
kotníků. Firma později začala nabízet licencované produkty, včetně hodinek,
brýlí, kabelek a řady parfémů. Od poloviny 80. let Guess budovala své jméno
pomocí ikonických černobílých reklam, které získaly řadu ocenění za design. Claudia
Schiffer, Anna Nicole Smith či Adriana Lima se díky tomu proslavily. Připomenout
lze také film Roberta Zemeckise z roku 1985 Návrat do budoucnosti, kde nosil
Marty McFly (Michael J. Fox) džínové oblečení značky Guess.
Firma Gusss, registrovaná právně ve
Švýcarsku, každopádně tedy vstoupila na burzu NYSE v létě 1996 v rámci
primární emise. Tehdy se její akcie prodaly za 18 USD, když investory firma vlastně
příliš nepřitáhla. Nabídka původně 9,2 mil. akcií byla kvůli nevýrazné poptávce
totiž snížena na 7 mil. akcií a zmiňovaná cena byla stanovena na dolní straně již
i sníženého stanoveného rozmezí 18-20 USD. Původně totiž prospekt podaný na SEC
zmiňoval indikativní cenu 21-23 USD. V návaznosti i na finanční problémy
si akcie společnosti za dobu svého působení na trhu prošly poměrně divokým
vývojem, avšak za 29 let zdaleka za sebou nemají takové nárůsty jako třeba Apple
či Microsoft. Po zohlednění splitu (štěpení) 2:1 z roku 2007 lze totiž hovořit
o ceně Guess v IPO ve výši 9 USD. Akcie se obchodovaly i za méně než 2
USD. istorická intradenní maxima titul zaznamenal nedlouho před krizí v roce
2007 až nad 57 USD. Nyní akcionáři mají dostat vlastně „jen“ 16,75 USD. Dokončení transakce, a tedy i opuštění burzy NYSE, se po patřičných právních krocích očekává ve 4. čtvrtletí fiskálního roku firmy (tedy do 31.1.2026).
Historický vývoj akcií Guess (GES)
Zdroj: Bigcharts
Oproti letošnímu 14. březnu, kdy
management získal nezávaznou nabídku převzetí, to však znamená prémii ve výši
zhruba 73 %. V dubnu pak šly akcie Guess koupit ještě dokonce i za méně než 8,50 USD…
Hodnota aktuálně uzavřené
transakce oceňuje Guess, včetně dluhu, na přibližně 1,4 mld. USD (29,4 mld.
Kč). Dohoda s některými stávajícími akcionáři společnosti Guess (společně
„akcionáři Rolling Stockholders“), včetně Maurice Marciano, Paula
Marciano, Nicolai Marciano a Carlose Alberiniho a některých jejich příslušných
trustů, nadací a přidružených společností, přináší uzavření strategického
partnerství se společností Authentic Brands Group. Tedy americkou firmou,
která si tak dále rozšíří své portfolio více než 50 módních/obchodních značek. Ty
jí ročně napříč 150 státy generují maloobchodní příjmy okolo 32 mld. USD. Authentic
Brands Group získá po dokončení transakce 51% podíl ve Guess, zbytek pak
zmiňovaní akcionáři Rolling Stockholders. Současné vedení společnosti bude
i nadále Guess řídit.
„Dnešní oznámení je výsledkem
pečlivého a nezávislého posouzení zvláštního výboru představenstva společnosti
Guess? s cílem maximalizovat hodnotu pro akcionáře společnosti Guess,“
uvedl k transakci Alex Yemenidjian, předseda představenstva společnosti
Guess a předseda zvláštního výboru. „S pomocí finančních a právních poradců
zvláštní výbor vyhodnotil řadu potenciálních možností a jednomyslně rozhodl, že
transakce se společností Authentic a akcionáři Rolling Stockholders je pro
společnost Guess nejlepší cestou vpřed, která akcionářům společnosti Guess
poskytne okamžitou a jistou hotovostní hodnotu s atraktivní prémií.“
Zmínit lze, že za poslední
fiskální rok (k 31.1.2025) Guess dosáhla příjmů téměř 3 mld. USD, provozní zisk
přesáhl 166 mil. USD, čistý zisk pak 59,5 mil. USD, resp. 1,15 USD/akcii. Výsledky za poslední uplynulé čtvrtletí plánuje firma zveřejnit příští středu 27. srpna. Jak
jsme naposledy v červnu přiblížili v pravidelném dividendovém týdenním
přehledu,
Guess akcionářům čtvrtletně rozdělovala dividendu 0,30 USD.