Kdybyste měli uvést jeden finanční pojem, kterému lidé ke své škodě nerozumí, který by to byl a proč?


Miron:
Možno budete prekvapení, ale
tenpojemje “výnos”. Dala by sa o tom napísať dizertačná práca, ale
skúsim aspoň stručne. V súvislosti s výnosom sa používajú rôzne prídavné
mená, napríklad garantovanývýnos. Tento výraz okamžite mnohým evokuje
bezpečie, ale veľmi záleží na tom, kto tenvýnosgarantuje. Ak je to
ekonomicky slabáfirma, tak nielenže nemusíte dostať výnos, ale môžete
prísť aj o celú investovanú sumu. Často tiež vidíme výraz (aj v prípade
ponuky bánk) “…výnos až 24 %”. Išlo o investíciu na 4rokya naozaj
veľká časť ľudí to pochopila tak, že ide o výnos vo výške až 24 %, teda
takýto vysoký. V skutočnosti bol komunikovaný maximálny možný výnos a
ten reálne dosiahnutý bol nižší, ako v tom čase ponúkali termínované
vklady. Čiže v ľuďoch ostal pocit sklamania. Ďalšou kapitolou sú výrazy
ako “očakávaný” alebo “predpokladaný” výnos povedzme 13-15 % p.a. Toto
sa mi tiež nepáči, lebo samozrejme, ak sa bude dariť (napríklad ide o
akciovýfonda bude dobrýrok), môže byť ten výnos dosiahnutý. Ale
naopak, môže prísť ťažké obdobie, investícia bude v mínuse 20 % a opäť
tu máme sklamanie. Jednoducho, takáto komunikácia vzbudzuje neprimerané
očakávania a často tam chýba to B, to jest za akú cenu, s akým rizikom a
za aké obdobie je možné očakávať takýto výnos (a aj to len s určitou
pravdepodobnosťou!).

Jana:

Za mňa je to phishing. Phishing patrí medzi
najrozšírenejšie formy kybernetických podvodov a je častým dôvodom,
prečo ľudia prichádzajú o finančné prostriedky. Ide o formu “sociálneho
inžinierstva”, pri ktorej sa útočník vydáva za dôveryhodnú inštitúciu –
napríklad banku, štátny úrad alebo obchodného partnera – a
prostredníctvom falošnej komunikácie sa snaží získať citlivé údaje,
najmä prihlasovacie mená, heslá či údaje o platobných kartách.

Má viacero odnoží:

•    Vishing – podvodná komunikácia prostredníctvom telefonického hovoru.

•    Smishing – podvod cez SMS správu.

Útočník
môže využiť aj súkromnú správu či príspevok na sociálnej sieti. Vždy
ide o manipuláciu, ktorá má vyvolať pocit naliehavosti, napríklad
„konajte okamžite, inak prídete o peniaze“.

Mám skúsenosť, keď matka
mojej známej obdržala e-mail, ktorý sa tváril ako správa z jej banky, že
účet je zablokovaný a prihlásiť sa má cez uvedený odkaz. Stránka bola
falošná. Po zadaní prihlasovacích údajov útočníci okamžite previedli z
účtu 800 €. Našťastie nemala na účte vyšší zostatok, takže škoda bola
relatívne nízka.

Martina:

Podľa mňa je to
rizikové životné poistenie. Mnohí ľudia na Slovensku mu nerozumejú alebo
ho podceňujú – často si myslia, že ide len o zbytočný výdavok, prípadne
si ho mýlia so sporením. Pravda je, že rizikové životné poistenie
chráni rodinu pred finančným kolapsom v prípade smrti, invalidity, úrazu
alebo vážnej choroby živiteľa.

Keď ho ľudia nemajú a príde nečakaná
životná udalosť, dôsledky môžu byť zničujúce – strata príjmu,
neschopnosť splácať hypotéku, dlhy a dlhodobý pokles životnej úrovne
celej rodiny. Práve preto by sa o ňom malo viac hovoriť ako o
nevyhnutnej súčasti finančnej gramotnosti.

Je finanční pojem, který jste vy sami neznali a teprve v nedávné době pochopili?

Miron:


Nebolo to úplne nedávno, ale povedzme, že jeden z tých pojmov, čo som sa musel naučiť,  sú “stablecoiny” alebo “meme stocks”. 


Jana:


Pri práci s korporátnym klientom som sa stretla s pojmom zabezpečovacie
poistenie. Ide o špecifickú poistnú konštrukciu, ktorej hlavným účelom
je poskytnúť banke zmluvne garantované poistné krytie ako formu
kolaterálu, čím sa znižuje úverové riziko spojené s nesplatením
finančného záväzku.


V praxi šlo o vinkuláciu majetkového poistenia kryjúceho výrobné haly,
stroje a zásoby, pričom poistné plnenie by v prípade poistnej udalosti
smerovalo priamo na splatenie firemného úveru.

Martina:


Pred pár rokmi som sa naučila pojem ESG podielové fondy. Ide o fondy,
ktoré pri investovaní zohľadňujú nielen finančný výnos, ale aj
environmentálne, sociálne a správne kritériá. Uvedomila som si, že
investovanie môže prinášať nielen zisk, ale aj pozitívny dopad na
spoločnosť a životné prostredie. Moje nadšenie v súčasnosti však
naštrbujú informácie o tom, že nie všetko, čo je označené ako
ekologické, tak to naozaj aj ekologické je. Teda chce to podstatne viac
zisťovať informácie a overovať si ich.

Objevil se v posledním obdobů nějaký nový finanční pojem, který by veřejnost měla znát?

Miron:


Keď učím študentov alebo klientov, robím to, čo málokto (znie to
sebavedomo, ale som o tom presvedčený): učím ich princípy, veľká väčšina
“poradcov” predáva produkty. Napríklad ich učím, že prakticky každú
investíciu možno zaradiť do jednej z dvoch priehradok: “niečo vlastním” a
“niekomu som požičal peniaze”. A potom ich učím, čo si majú všímať pri
každej z týchto skupín. Inými slovami, ak ich naučíte princípy, nedajú
sa oblbnúť novým pojmom, ktorý vyzerá lákavo, lebo vedia, na čo sa majú
pýtať. Takže bezprostredne mi nenapadá pojem, ktorý by mala verejnosť
poznať, ale zdôrazňujem dôležitosť pochopenia princípov, to je ďaleko
dôležitejšie. Napríklad existujú pojmy ako “airbag certifikát” alebo
“private equity”, ktoré bez podceňovania nepozná 90 % populácie, ale
rozhodne, ak im niekto ponúkne takýto produkt, tak by mali zaloviť v
pamäti, správne ho zaradiť a ak ho aj tak nepochopia, tak platí zásada,
že by do neho nemali investovať ani jedno euro. Akokoľvek lákavo môže
vyzerať, napríklad bude komunikovať (očakávaný, predpokladaný) výnos
18-20 % p.a.

Jana:


Greenium je zloženina slov green (zelený, ekologický) a premium
(príplatok). Označuje situáciu, keď investori akceptujú nižší výnos pri
zelených dlhopisoch (green bonds) v porovnaní s bežnými dlhopismi,
pretože chcú podporiť ekologické a udržateľné projekty.

Pre emitenta to znamená výhodnejšie podmienky financovania – môže si
požičať lacnejšie, pokiaľ prostriedky použije na environmentálne
zodpovedné projekty. Pre investorov je to vedomé zníženie zisku v
prospech podpory ekológie. A pre trh ako celok Greenium dokazuje, že
finančné rozhodnutia nemusia byť motivované výlučne maximalizáciou
zisku, ale môžu reflektovať aj etické a reputačné aspekty.

Martina:


Finančná odolnosť, zdravý vzťah k peniazom


Nejde len o to, koľko človek zarába alebo aké má úspory, ale o schopnosť
zvládnuť nečakané finančné situácie bez toho, aby sa dostal do vážnych
problémov. Zahŕňa to vytvorenie rezervy, správne poistenie,
diverzifikáciu príjmov a zdravé finančné návyky. Dnes je už svet viac
neistý, v politickej situácií, na pracovnom trhu a v našich životoch
prežívame oveľa viac zmien. Zdravý vzťah k peniazom je potrebný, aby sme
tieto situácie lepšie zvládli. Zabezpečí, aby sme zvažovali, čo je pre
nás dôležité a čo skutočne potrebujeme.

Pomohli jste někdy někomu ze svých blízkých přátel nebo rodiny?

Miron:


Uf, to začalo už v roku 1991, keď som pomáhal širokej rodine investovať
investičné kupóny do akcií v rámci prvej vlny kupónovej privatizácie.
Odvtedy desiatkam alebo skôr stovkám ľudí, mnohým som zachránil peniaze,
ktoré by inak skončili veľkou stratou. Poučný je príbeh účtovníčky,
ktorá mala asi 6 pôžičiek, dva spotrebné úvery, dve kreditné karty,
pôžičku z nebankovky a a ešte aj od fyzickej osoby, všetky s vysokým
úrokom. A okrem toho ešte aj hypotéku, ale tá aspoň mala nízky úrok a
dlhú splatnosť. Suma tých drahých pôžičiek bola 36.000 EUR (čo je aj
dnes dosť, ale ide asi o 7-8 rokov starú záležitosť) a priemerný úrok
bol 16 % p.a. To znamená, že len na úrokoch platila cca 6.000 EUR ročne
(500 EUR mesačne), pritom mesačne dokázali ušetriť len okolo 100 EUR.
Vysvetlil som jej, že je v dlhovej pasci, pomohol som jej, časť peňazí
požičal (tie musela splatiť hneď, lebo jej hrozila exekúcia) a zvyšok
sme skonsolidovali do jedného lacného úveru (navýšila sa hypotéka a
predĺžila jej splatnosť). Dopadlo to šťastne, ale bohužiaľ veľa takýchto
prípadov končí úplne inak.

Jana:


Bratranec čelil viacerým úverom s vysokými splátkami. Riešením bola
konsolidácia úverov do jedného nového úveru zabezpečeného
nehnuteľnosťou.


Zlúčili sme hypotéku, dva spotrebné úvery, kreditné karty a leasing.
Výsledkom bola nižšia úroková sadzba (hypotekárne úvery majú spravidla
nižšie sadzby než spotrebné úvery a kreditné karty), nižšia mesačná
splátka a lepší prehľad o záväzkoch, keďže namiesto viacerých pôžičiek
splácal len jednu.

Martina:


Áno, obracajú sa na mňa ľudia s otázkami o peniazoch a našťastie sa
niektorí neskôr aj pripomenú a sú vďační, že sa mohli rozhodovať na
základe informácií a nie pocitov. Veľa vzdelávam finančnú gramotnosť,
takže už objasňovanie finančných pojmov prispieva k tomu, aby ľudia
mohli robiť lepšie rozhodnutia.