Investoři na Wall Street jsou opatrně optimističtí, reagují na směs slabších než očekávaných ekonomických dat a obnovených nadějí na dvě snížení úrokových sazeb do konce roku 2025. Hlavní indexy obchodují v zelených číslech (S&P 500: +0,18 %, Nasdaq: +0,2 %, DJIA: +0,2 %), zatímco malé společnosti zaostávají kvůli negativnímu výhledu z posledních zpráv ISM (Russell 2000: -0,13 %).

K opatrnému sentimentu přispěla i zpráva ADP, která ukázala prudké zpomalení tvorby pracovních míst. V květnu bylo vytvořeno pouze 37 tisíc pracovních míst v soukromém sektoru – výrazně méně než očekávaných 110 tisíc a téměř o polovinu méně než v dubnu. To signalizuje slábnoucí aktivitu na trhu práce uprostřed nejistého ekonomického vývoje.

ISM index služeb rovněž naznačil ochlazení ekonomiky – v květnu klesl na 49,9 bodu, pod očekávaných 52 bodů, což znamená kontrakci v sektoru služeb. Cenové tlaky dále rostou, zejména kvůli očekávaným novým clům.

Tyto údaje zvyšují sázky trhu na to, že Fed přistoupí ke snížení sazeb, aby předešel možné recesi. Tento názor se odráží také na dluhopisových trzích, kde výnos 10letých státních dluhopisů USA klesl o 1,6 %.

US2000 (denní interval)
Negativní překvapení z ISM zatěžuje dnes segment malých firem, což se odráží v indexu Russell 2000, který jako jediný obchoduje v záporu. Po býčím otevření se kontrakt opět stáhl zpět k úrovni 2100 bodů, čímž nepřekonal klíčovou rezistenci, která byla testována na konci března a v polovině května. Cenové tlaky výrobců a nejistota kolem cel mají na menší společnosti pravděpodobně největší dopad, což se odráží i v viditelném zploštění exponenciálních klouzavých průměrů indexu.

Zdroj: xStation5

Firemní zprávy:

• AnaptysBio: Akcie klesají o 12 %, i přes předchozí růsty v pre-marketu po oznámení výsledků fáze 2b klinické studie. Léčivo rosnilimab prokázalo účinnost srovnatelnou s inhibitory JAK u pacientů se středně těžkou až těžkou revmatoidní artritidou. Pacienti dosáhli nízké aktivity onemocnění, remise dle indexu CDAI a odpovědi ACR70 během šesti měsíců, přičemž účinky přetrvaly i dva měsíce po ukončení léčby.

• Chart Industries (GTLS.US) a Flowserve (FLS.US): Společnosti oznámily fúzi formou výměny akcií v hodnotě cca 19 miliard USD. Akcionáři Chart obdrží 3,165 akcie Flowserve za jednu akcii Chart a budou držet 53,5 % sloučené společnosti. Očekávají se synergie ve výši 300 mil. USD a růst zisku na akcii již v prvním roce. Uzavření transakce se očekává ve 4Q. Obě akcie však aktuálně klesají o cca 4 %.

• Couchbase: Akcie rostou o 4,3 %, i přes opatrný výhled na 2. čtvrtletí. V 1Q společnost překonala očekávání – opakující se tržby vzrostly o 21 % na 252,1 mil. USD, taženo adopcí cloudového řešení Capella. Mírný výhled odráží opatrnost v nejistém makroprostředí.

• Guidewire (GWRE.US): Akcie rostou o 19 % po zvýšení celoročního výhledu tržeb nad očekávání, podpořeného úspěšnou migrací do cloudu, novými kontrakty a řízením nákladů. Tržby za Q3 vzrostly meziročně o 22 % na 293,5 mil. USD, upravený zisk na akcii činil 88 centů (vs. oček. 46c). Analytici chválí růst podílu na trhu u velkých pojišťoven a zvyšují cílové ceny.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE.US): Akcie přidávají 0,3 % po silných výsledcích za Q2. Tržby vzrostly o 5,9 % na 7,63 mld. USD, především díky růstu v segmentech servery (+5,6 %), hybridní cloud (+13 %) a inteligentní edge řešení (+7 %). Společnost zvýšila spodní hranici celoročního výhledu zisku na akcii. Navzdory smíšenému výhledu v oblasti AI zaznamenali analytici zlepšení provozní výkonnosti a marží.

• Snowflake (SNOW.US): Akcie v pre-marketu rostou o 0,5 % po prezentaci na konferenci Summit, kde firma představila novou AI-strategii a vylepšení pro analýzu nestrukturovaných dat. Analytici oceňují silný zájem korporací, zjednodušený obchodní model a náborové aktivity – vše jako známky udržitelného růstu.

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500

!–cleared–>