Pražská burzazakončila svůj první letošní plnohodnotný týden při průměrnélikviditěmírně v plusu a šla tak proti obecnémusvětovémuvývoji.

Evropské akciové trhy především ve druhé polovině dne lehce oslabovaly. Trh vyhlížel klíčovou americkou zprávu o vývoji tamního trhu práce a po zveřejnění dat se vydal do minusů. Prezentované údaje byly dalece silnější oproti odhadům trhu a naznačily celkově stále silný trh práce v největší ekonomice světa. To podpořilo obavy z možné akcelerace inflace a tím i zastavení procesu poklesu sazeb. Zpráva podpořila další růst výnosů US vládních dluhopisů, což v návaznosti zvedlo výnosy v tomto segmentu v globálním měřítku.

Výnosybritských30letýchvládních dluhopisůse pohybují nejvýše odroku 1998,výnosy“desítek” jsou nejvýše od poslednífinanční krize v roce 2008 a pohybují se blízko 4,85 %.

Německý Mercedes prezentoval prodeje za 4Q a celý
rok 2024, které ukázaly pokles o cca 4 % v meziročním srovnání při určitém zlepšení ve 4Q.

Sektorově se dnes nedařilo především sektorům veřejných služeb a maloobchodu s poklesy jejich indexů o cca 2%. Dařilo se naopak sektorům automotivu a těžby ropy a plynu s oporou ve výrazném posilování cen ropy.

US akciové trhy v souvislosti s výše uvedeným výrazněji oslabují. Silná zpráva z trhu práce byla navíc umocněna poklesem nezaměstnanosti. Trh nyní dává pravděpodobnost 97 % pro stagnaci dolarových sazeb na lednovém zasedání Fedu. Pravděpodobnost snížení sazeb v březnu se snížila z 41 na 25 %.

Objevují se také komentáře od členů Fedu naznačující, že cyklus snižování sazeb skončil prosincovým zásahem.

Inflační očekávání Američanů v rámci indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan se zvyšují. Očekávání pro inflaci v ročním horizontu se zvedla na 3,3 % oproti původním 2,8 %, pětileté odhady se zvedly na nejvyšší úrovně od roku 2008.

Všechny 3 hlavní indexy mají za první týden roku našlápnuto ke ztrátám. Širší SP 500 zatím ztrácí cca 1,8 %, DJIA cca 1,6 % a technologický Nasdaq kolem 2,4 %.

Eurodolar první polovinu dne čekal na klíčovou zprávu z amerického trhu práce a po jejím zveřejnění se výrazněji posunul ve prospěch americké měny.

Koruna k euru nejistá a odpoledne silně oslabující vůči dolaru. 

Ropa dnes silně posilovala v reakci na možné nové ropné sankce vůči Rusku.

Zlato rostlo nehledě na posilující dolar. Žlutý kov je tradičně vnímán jakožto jeden z hlavních “zachovatelů hodnoty” a při vidině sílící inflace v USA (a nejenom tam) je o něj opětovně zájem.

BCPP oslabovala především dopoledne kvůli silnějšímu tlaku na akcie ČEZu, ale ve druhé polovině dne se situace výrazněji zlepšila a energetický titul umazal většinu svých ztrát a začalo se výrazněji dařit bankovním titulům v čele s Erste, která překonala hranici 1500 Kč. Titul v roce 2024 posílil zhruba o 2/3 a zdá se, že nehodlá příliš brzdit a během prvního týdne roku přidal další téměř 4 %.

Akcie Pilulky prohloubily své historické minimum už na cca 84 Kč.

Burza Praha Závěr 10.1.2025
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	681.00	0.00%	8.65 mil.	681.00
ČEZ	999.00	-0.10%	127.48 mil.	1000.00
ERSTE	1515.50	1.44%	143.70 mil.	1494.00
GEN(NORTON)	660.00	-0.30%	0.22 mil.	662.00
GEVORKYAN	276.00	0.00%	0.67 mil.	276.00
KB	870.00	0.00%	109.95 mil.	870.00
KOFOLA	405.00	0.75%	1.80 mil.	402.00
MONETA	127.00	0.32%	38.38 mil.	126.60
PHOTON	26.20	-1.69%	0.39 mil.	26.65
PILULKA	84.00	-11.58%	0.77 mil.	95.00
PM	16980.00	0.47%	1.66 mil.	16900.00
PRIMOCO	895.00	-0.56%	0.03 mil.	900.00
VIG	759.00	-1.43%	3.15 mil.	770.00
Více: Burza závěr	436.83 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h – Evropa vyčkává na US data z trhu práce, BCPP oslabuje kvůli ČEZu,

měnový trh vyčkává, ropa silně roste k 79 USD, zlato také v plusu

---